Phái sinh là gì?
Phái sinh là hiệp đồng giữa hai hay phổ biến bên mà trị giá của nó nảy sinh ra trong khoảng tài sản cơ sở vật chất. Ví dụ: hợp đồng tương lai Bitcoin là một hiệp đồng phái sinh thu được trị giá của nó trong khoảng tài sản cơ bản – đồng Bitcoin.
Mối quan hệ chuẩn xác giữa giá của tài sản hạ tầng và tài sản phái sinh phụ thuộc vào các yếu tố không giống nhau và những đặc điểm kỹ thuật hay loại hiệp đồng phái sinh. Trong khi những hợp đồng phái sinh thường được ngoại hình để theo dõi giá của tài sản hạ tầng, việc sở hữu một giao kèo phái sinh không giống như sở hữu tài sản cơ sở.
Ví dụ: nếu bạn tậu Bitcoin trị giá 10.000 USD trên một sàn giao dịch, các bạn sẽ cần phải trả phần lớn giá 10.000 USD cho một bên khác, đổi lại, người này sẽ cung ứng cho các bạn số Bitcoin giá trị 10.000 đô la Mỹ, sau ấy bạn sẽ có đông đảo quyền sở hữu của nó.
ngược lại, nếu như bạn tậu giao kèo mai sau Bitcoin giá trị 10.000 đô la Mỹ, các bạn sẽ nhận được 10.000 đô la Mỹ tại thời điểm tiếp xúc với biến động giá của hợp đồng ngày mai Bitcoin. Như vậy nên, bạn có thể có lãi hoặc lỗ tương ứng. Tuy thế, bạn sẽ ko có quyền sở hữu tài sản cơ bản, vì ko có sự bàn luận thực tại giữa đô la Mỹ và Bitcoin.
tham khảo thêm : đồng pi lên sàn chưa
những ai sẽ giao dịch phái sinh?
Nhà đầu cơ – Nhà thương lượng đặt cược vào biến động giá của tài sản đơn thuần.
Hedgers – những nhà đàm phán có các vị thế mở khác, những người đang sắm cách hạn chế rủi ro thị phần của họ. Một ví dụ tiêu biểu là những người khai thác Bitcoin, các người mong đợi bảo vệ tài sản của họ trước các đợt giảm giá có thể xảy ra.
nhà sản xuất thanh khoản / nhà tạo lập thị trường – những nhà giao dịch cung cấp thanh khoản cho cả 2 bên của thị phần. Những người này kiếm được lợi nhuận bằng cách nắm bắt chênh lệch giá mua-bán và tận dụng bất kỳ khoản giảm giá nào trong khoảng phía nhà cung cấp.
Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá – Chuyên gia buôn bán chênh lệch giá là người tận dụng sự chênh lệch giá giữa các sản phẩm không giống nhau hoặc những sàn giao dịch không giống nhau. Điều này đem đến cho họ một khoản lợi nhuận nhỏ và tăng tính hữu hiệu thị phần.
vì sao lại phải đàm phán phái sinh (derivaties trading)?
Phí thấp hơn – các phương tiện phái sinh đầy đủ có phí thương lượng thấp hơn so với thị phần thương lượng tại chỗ và thậm chí có thể có khoản giảm giá cho các nhà phát hành lệnh.
Đòn bẩy – Thị trường phái sinh thường tạo đòn bẩy thương lượng. Thương lượng với đòn bẩy cho phép những nhà giao dịch kiểm soát vị thế có quy mô như vậy bằng cách đặt vị thế trên tài sản đơn thuần với số vốn nhỏ hơn. Tiến hành những thương lượng bán ròng, ví như không có đòn bẩy, những nhà thương lượng không thể bán phổ biến hơn số lượng họ sở hữu, tuy thế, với đòn bẩy, những nhà giao dịch có thể tiến hành bán ròng, điều này cho phép họ kiếm lợi nhuận trong khoảng việc giá giảm.
phòng ngừa rủi ro – những dụng cụ phái sinh có thể là một dụng cụ tuyệt vời để hạn chế rủi ro, cho phép những nhà đàm phán giảm chừng độ tiếp xúc với thị trường của họ mà không cần bán tài sản cơ bản.
Nắm bắt chênh lệch giá – Nhà đàm phán có thể tận dụng chênh lệch giá giữa tài sản phái sinh và tài sản cơ sở vật chất hoặc giữa cả 2 loại tài sản phái sinh.
tham khảo thêm : tương lai của pi network
Cách Tính Tỉ Lệ Rủi Ro Và Sinh Lợi (Risk/Reward Ratio)
Tính toán rủi ro và sinh lợi là gì?
các bạn có phải là người hài lòng rủi ro? Lúc các bạn là một nhà thương lượng tư nhân trên thị trường chứng khoán, một trong số ít các thiết bị an toàn mà các bạn có là tính toán rủi ro / sinh lợi. Việc tính toán thực tại để xác định rủi ro so với sinh lợi là tương đối dễ dàng. Bạn chỉ cần chia lợi nhuận ròng rã (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của bạn. Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn cách tính tỉ lệ Risk/Reward Ratio.
Hiểu về rủi ro so với sinh lợi.
Đáng buồn thay, những nhà đầu cơ nhỏ lẻ có thể sẽ mất cực nhiều tiền khi họ nỗ lực đầu tư tiền của chính mình. Có nhiều lý do giải thích cho vấn đề này, nhưng một trong số đó tới từ việc những nhà đầu cơ cá nhân không quản lý được rủi ro. Rủi ro/sinh lợi (Risk/Reward Ratio) là một thuật ngữ phổ thông trong giới nguồn vốn, nhưng nó thực thụ có tức thị gì?
đọc thêm tại : binance lừa đảo
các điểm chính cần lưu ý:
Tính rủi ro so với sinh lợi bằng cách chia lợi nhuận ròng (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của các bạn.
Để phối hợp những tính toán rủi ro / sinh lợi vào nghiên cứu của bạn, hãy chọn một cổ phiếu; đặt mục tiêu tăng và giảm dựa trên giá hiện tại; tính toán rủi ro / sinh lợi; nếu như nó dưới ngưỡng của bạn thì hãy nâng mục điểm giảm của các bạn lên để quyết tâm đem tới tỷ lệ có thể chấp thuận được. Còn ví như bạn không thể đem tới một tỷ lệ chấp nhận được, hãy bắt đầu với một khoản đầu cơ khác.
đầu cơ tiền vào thị trường có chừng độ rủi ro cao và các bạn sẽ được bồi thường cao giả dụ bằng lòng rủi ro đó. Nếu người nào ấy mà các bạn tin tưởng một tẹo yêu cầu khoản vay 50 đô la và đề nghị trả cho các bạn 60 đô la Mỹ trong hai tuần, thì rủi ro đấy có thể không đáng, nhưng nếu họ buộc phải trả cho bạn 100 USD thì sao? Rủi ro mất $50 để có cơ hội kiếm $100 Bitcoin có thể quyến rũ.
Đây chính tỉ lệ 2: 1, tỷ lệ mà rất nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp khởi đầu quan tâm vì nó cho phép nhà đầu cá nhân đôi số tiền của họ. Như vậy, nếu như người đấy đề xuất bạn 150 đô la Mỹ, thì tỷ lệ sẽ là 3: 1.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét điều này dưới góc độ thị trường chứng khoán. Giả như bạn đã nghiên cứu và tậu thấy cổ phiếu bạn thích. Các bạn cảm thấy rằng cổ phiếu XYZ đang giao dịch ở mức 25 đô la Mỹ, giảm từ mức mới đây nhất là 29 USD. Bạn tin rằng ví như các bạn tìm ngay bây giờ, trong một tương lai không xa, XYZ sẽ tăng lên 29 đô la Mỹ và bạn có thể rút tiền mặt. Các bạn có 500 đô la Mỹ để đầu cơ vào khoản đầu tư này, Cho nên các bạn tậu 20 cổ phiếu. Bạn đã tiến hành đầy đủ nghiên cứu của mình, nhưng các bạn có biết tỷ lệ rủi ro / sinh lợi của mình không? Có lẽ là không ví như các bạn giống như số đông những nhà đầu cơ tư nhân khác.
Trước khi Phân tích xem thương lượng XYZ có phải là một ý tưởng tốt từ giác độ rủi ro hay không, chúng ta nên biết thêm điều gì về tỷ lệ rủi ro / sinh lợi này? Việc đầu tiên là theo hành vi kinh tế học cho thấy trong đông đảo các quyết định đầu tư, rủi ro / sinh lợi là hoàn toàn khách quan. Đó là một phép tính và những Báo cáo thì ko biết nói dối.
Thứ 2, mỗi cá nhân có khả năng bằng lòng mức rủi ro của riêng mình. Bạn có thể thích khiêu vũ bungee, nhưng ai đấy khác có thể lên cơn hoảng loàn lúc chỉ nghĩ về nó.
Tiếp theo, tỉ lệ rủi ro / sinh lợi không sản xuất cho bạn xác suất chuẩn xác. Điều gì sẽ xảy ra nếu như các bạn lấy 500 USD và chơi xổ số? Rủi ro 500 đô la để kiếm được hàng triệu đô la là một khoản đầu tư tốt hơn rộng rãi so với đầu cơ vào thị trường chứng khoán trong khoảng góc độ rủi ro / sinh lợi nhưng lại là một lựa chọn tồi tệ hơn nhiều về mặt xác suất.
Trong công đoạn nắm giữ cổ phiếu, Con số tăng cường giá có thể thay đổi khi bạn tiếp tục phân tách thông báo mới. Nếu như rủi ro / sinh lợi trở nên bất lợi, đừng ngại dừng việc thương lượng. Đừng bao giờ đặt mình ở trong tình trạng mà tỷ lệ rủi ro / sinh lợi không hữu ích cho các bạn.
Tính toán rủi ro và sinh lợi
Tính toán: Hãy nhớ rằng, để tính toán rủi ro / sinh lợi, các bạn chia lợi nhuận ròng rã của mình (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của các bạn. Dùng ví dụ XYZ như trên, giả dụ cổ phiếu của bạn cải thiện lên 29 USD cho mỗi cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được 4 đô la cho mỗi 20 cổ phiếu của mình với tổng số tiền là 80 đô la Mỹ. Các bạn đã trả 500 USD cho nó, Chính vì vậy các bạn sẽ chia 80 cho 500, có được cho bạn tỉ lệ là 0,16. Điều ấy có nghĩa là tỉ lệ rủi ro / sinh lợi của các bạn cho sự đầu tư này là 0,16: 1. Toàn bộ các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ không ngó ngàng đến danh mục đầu tư có tỷ lệ rủi ro / sinh lợi thấp như vậy, Bởi thế đây là một ý tưởng đầu cơ khá tồi.
tiến trình nên làm:
Để phối hợp các tính toán rủi ro / sinh lợi vào nghiên cứu của bạn, hãy làm theo quy trình sau:
Chọn một cổ phiếu bằng cách nghiên cứu gần như về nó.
Đặt mục tiêu cải thiện và giảm dựa trên giá hiện tại.
Tính toán rủi ro / sinh lợi.
giả dụ nó dưới ngưỡng của các bạn, hãy nâng mức giảm của bạn lên để cố gắng đem lại tỷ lệ có thể bằng lòng được.
ví như bạn chẳng thể đạt được một tỷ lệ chấp nhận được, hãy khởi đầu lại với một ý tưởng đầu cơ khác.
Một khi các bạn bắt đầu kết hợp rủi ro / sinh lợi, bạn sẽ chóng vánh cảm thấy rằng rất khó để tậu ra những ý tưởng đầu cơ hoặc đàm phán tốt. Đôi khi, những người chuyên nghiệp , họ phải lược qua hàng trăm biểu đồ mỗi ngày để kiếm tìm ý tưởng phù hợp với hồ sơ rủi ro / sinh lợi của họ. Đừng ngại làm điều này vì bạn càng cẩn thận thì thời cơ cho bạn kiếm phổ biến tiền càng cao.
Hãy trở nên thực tế (Hạn chế rủi ro và Cắt lỗ)
Trừ lúc bạn là một nhà đầu cơ chứng khoán thiếu kinh nghiệm, bạn sẽ ko bao giờ để 500 đô la Mỹ ấy về lại zero. Rủi ro thực tế bảng giá coin của các bạn ko phải là đa số 500 đô la Mỹ. Mọi nhà đầu tư giỏi đều có mức cắt lỗ hoặc giá giảm để tránh được rủi ro. Giả dụ bạn đặt giá dừng bán $ 29 là mức tăng cường, có thể bạn đặt $ 20 là mức giảm tối đa. Khi lệnh cắt lỗ của các bạn đạt tới $ 20, bạn nên bán nó và kiếm tìm cơ hội Tiếp đến.
Vì chúng ta đã đặt ra được hạn mức lỗ , giờ đây ta có thể đổi thay Thống kê một chút. Lợi nhuận mới của các bạn vẫn giữ nguyên ở mức 80 đô la Mỹ, nhưng rủi ro của bạn hiện đơn thuần là 100 đô la (lỗ tối đa 5 đô la nhân với 20 cổ phiếu bạn sở hữu), hoặc 80/100 = 0,8: 1. Con số này vẫn không phải là tỉ lệ tuyệt vời.
Điều gì sẽ xảy ra nếu như chúng ta tăng giá cắt lỗ của mình lên 23 USD, chỉ có rủi ro là hai USD cho mỗi cổ phiếu hoặc tổng số tiền lỗ là 40 đô la? Hãy nhớ rằng, 80/40 là 2: 1, có thể chấp thuận được. 1 Số nhà đầu tư sẽ ko ghim tiền của họ cho bất kỳ khoản đầu cơ nào với tỉ lệ chí ít là 4:1, nhưng phần lớn mọi người đều coi tỉ lệ 2:1 là mức tối thiểu. Dĩ nhiên, các bạn phải tự quyết định tỷ lệ chấp thuận được cho bạn.